أهم صناديق الثروة السيادية المستثمرة في التكنولوجيا في الشرق الأوسط|آخر تحديث:أغسطس 2026

أصبحت صناديق الثروة السيادية والتكنولوجيا جزءاً رئيسياً من استراتيجية التنويع الاقتصادي في دول الخليج. ولا يقتصر النشاط على شراء حصص في شركات تقنية عالمية؛ بل يشمل تأسيس منصات للذكاء الاصطناعي، وتمويل البنية التحتية الرقمية، والاستثمار في مراكز البيانات وأشباه الموصلات والحوسبة السحابية والتكنولوجيا المالية والروبوتات والفضاء.

يركز هذا الدليل على الصناديق والمنصات السيادية التي يمكن إثبات نشاطها من خلال المواقع الرسمية، والتقارير السنوية، وبيانات المحافظ، والإعلانات الصحفية العامة. ولا يتضمن تحليلاً سياسياً أو تقديرات غير معلنة لحجم الأصول أو قيمة الحصص.

للتعرّف بصورة أوسع إلى مسارات تأسيس شركات التكنولوجيا وتوسّعها في المنطقة، ننصحكم أيضاً بقراءة مقال «دليل المناطق الحرة والمراكز التقنية للشركات في الإمارات والسعودية والخليج».

ما المقصود بالاستثمار السيادي في التكنولوجيا؟

لا تُصنّف كل صفقة مالية تنفذها جهة حكومية باعتبارها استثماراً تقنياً سيادياً. في هذا الدليل، يشمل مفهوم صناديق الثروة السيادية والتكنولوجيا الحالات الآتية:

• الاستثمار المباشر في شركة تكنولوجيا مدرجة أو خاصة.
• المشاركة في جولة تمويل معلنة لشركة ناشئة أو شركة في مرحلة النمو.
• الاستثمار غير المباشر من خلال صندوق رأس مال جريء أو مدير أصول خارجي.
• تأسيس شركة أو منصة وطنية تعمل في الذكاء الاصطناعي أو البنية الرقمية.
• تطوير مراكز البيانات والحوسبة السحابية وأشباه الموصلات.
• الاستثمار في التكنولوجيا المالية، والروبوتات، والفضاء، والأمن السيبراني.
• تأسيس صندوق مشترك مع مستثمر سيادي أو مؤسسي آخر.

مقارنة صناديق ومنصات الاستثمار السيادي التقني

ملاحظة منهجية: وجود صندوق أو شركة في الجدول لا يعني أن كامل محفظته مخصص للتكنولوجيا. يعرض الجدول فقط الذراع أو المسار التقني القابل للتحقق علناً.

الإمارات العربية المتحدة: ADQ ومبادلة

تقدم الإمارات أحد أوضح النماذج الإقليمية لارتباط صناديق الثروة السيادية والتكنولوجيا بالتنويع الاقتصادي، لكنها تضم مؤسسات مختلفة يجب عدم الخلط بينها.

ADQ

ADQ مستثمر سيادي نشط مقره أبوظبي، ويركز بصورة واسعة على البنية التحتية وسلاسل الإمداد والقطاعات الأساسية. يظهر نشاطه التقني من خلال التحول الرقمي داخل شركات المحفظة، والشراكات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، وكذلك الصناديق المشتركة.

من أبرز الأمثلة إطلاق Jasoor Fund بالتعاون مع جهاز الاستثمار العُماني. تبلغ قيمة الصندوق 180 مليون دولار، ويستهدف شركات التكنولوجيا مرتفعة النمو في سلطنة عُمان ودول أخرى في المنطقة، وفق الإعلان الرسمي لـADQ

• العنوان: Capital Gate Building، شارع الخليج العربي، أبوظبي، الإمارات العربية المتحدة.
• الموقع الرسمي: https://www.adq.ae/

Mubadala Investment Company

مبادلة مستثمر سيادي تابع لحكومة أبوظبي، ويمتلك محفظة متنوعة في الإمارات والأسواق العالمية. تشمل مجالاته المستقبلية الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات والبرمجيات وعلوم الحياة والفضاء.

أسهمت مبادلة إلى جانب G42 في تأسيس MGX، وهي شركة استثمار تركز على الذكاء الاصطناعي والتقنيات المتقدمة. ووفق مراجعة مبادلة السنوية لعام 2024، شاركت MGX في شراكة عالمية للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، واستثمرت في شركات معلنة مثل OpenAI وAnthropic وDatabricks.

أعلنت مبادلة في نتائجها لعام 2025 أن الأصول تحت الإدارة وصلت إلى 1.4 تريليون درهم، مع استمرار التركيز على القطاعات المستقبلية، وفق النتائج الرسمية المنشورة في أبريل 2026

• العنوان: أبوظبي، الإمارات العربية المتحدة.
• الموقع الرسمي: https://www.mubadala.com/en

السعودية: صندوق الاستثمارات العامة وHUMAIN

في السعودية، يرتبط نشاط صناديق الثروة السيادية والتكنولوجيا ببناء شركات ومنصات محلية، إلى جانب الاستثمارات المالية والشراكات الدولية.

أطلق صندوق الاستثمارات العامة شركة HUMAIN في مايو 2025 لتعمل وتستثمر عبر سلسلة قيمة الذكاء الاصطناعي. وتشمل أنشطتها مراكز البيانات من الجيل الجديد، والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، والخدمات السحابية، والنماذج والحلول المتقدمة، وفق الإعلان الرسمي للصندوق

وتضم محفظة الصندوق كذلك شركات ومنصات مرتبطة بالتكنولوجيا، منها:

• SITE: خدمات وحلول الأمن السيبراني.
• Savvy Games Group: الألعاب والرياضات الإلكترونية.
• stc Group: الاتصالات والخدمات الرقمية.
• Alat: التصنيع المتقدم وتوطين التقنيات.
• HUMAIN: الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية ومراكز البيانات.

توضح صفحة محفظة PIF الرسمية أن التكنولوجيا والاتصالات والإعلام من المجالات الموجودة ضمن محفظته المتنوعة.

• العنوان المؤسسي المنشور: الرياض، المملكة العربية السعودية.
• صفحة الاتصال الرسمية: https://www.pif.gov.sa/en/contact-us/
• الموقع الرسمي: https://www.pif.gov.sa/en/

قطر: جهاز قطر للاستثمار

يعتمد نموذج قطر في صناديق الثروة السيادية والتكنولوجيا على الاستثمار المباشر في الشركات العالمية، والمشاركة في جولات التمويل، ودعم منظومة رأس المال الجريء داخل قطر.

لدى جهاز قطر للاستثمار فريق مخصص لقطاع التكنولوجيا والإعلام والاتصالات، ويذكر الجهاز رسمياً أن استثماراته تشمل تكنولوجيا المعلومات وخدمات الاتصالات، مع اهتمام بمجالات تمتد من البرمجيات إلى تكنولوجيا التعليم. ويمكن مراجعة ذلك في صفحة قطاع التكنولوجيا والإعلام والاتصالات

ومن أمثلة الاستثمارات التقنية العامة المعلنة حتى تاريخ المراجعة:

• زيادة الاستثمار في Anthropic عبر جولات تمويل متتالية، ومنها جولة Series H المعلنة في مايو 2026.
• المشاركة في تمويل شركة الروبوتات Apptronik، وفق إعلان فبراير 2026.
• المشاركة في جولة شركة تكنولوجيا الأقمار الصناعية ICEYE، وفق إعلان يونيو 2026.
• استثمارات معلنة في Ayar Labs وSambaNova وHyperLight وVast، بحسب غرفة أخبار QIA.

كما أطلق الجهاز برنامج Fund of Funds لتطوير منظومة رأس المال الجريء والشركات الناشئة في قطر واستقطاب مديري الصناديق الدوليين.

• العنوان: Ooredoo Tower، المبنى 14، شارع الدفنة 801، منطقة الدفنة 61، الدوحة، ص.ب. 23224، قطر.
• الموقع الرسمي: https://www.qia.qa/
• صفحة الاتصال: https://www.qia.qa/en/Contact-us/Pages/default.aspx

عُمان والبحرين والكويت

تختلف العلاقة بين صناديق الثروة السيادية والتكنولوجيا في عُمان والبحرين والكويت من حيث مستوى الإفصاح وطريقة الاستثمار. لذلك لا يصح وضعها في مستوى واحد أو نسبة استثمارات غير معلنة إليها.

جهاز الاستثمار العُماني

يمثل Jasoor Fund أوضح منصة تقنية معلنة مرتبطة بجهاز الاستثمار العُماني. أُسس الصندوق بالشراكة مع ADQ وبقيمة 180 مليون دولار، ويركز على شركات التكنولوجيا في عُمان والمنطقة.

• العنوان: المبنى 70، الطريق 3430، شارع جامعة الدول العربية، الخوير، مسقط 100، سلطنة عُمان.
• الموقع الرسمي: https://oia.gov.om/en
• صفحة الاتصال: https://oia.gov.om/en/contact-us

ممتلكات البحرين

ممتلكات هي صندوق الثروة السيادي لمملكة البحرين. تضم محفظتها الرسمية تصنيفاً لقطاع الاتصالات والإعلام والتكنولوجيا، وتظهر فيها شركات مثل ARRAY Innovation وBeyon Group.

كما أعلنت ممتلكات في مايو 2024 أن شركتي Lumofy وEarly Riser ستحصلان على استثمار مباشر بعد فوزهما في مسابقة للشركات الناشئة. ويمكن مراجعة تفاصيل الإعلان في المصدر الرسمي لممتلكات

• العنوان: Arcapita Building، الطابق الرابع، المبنى 551، الطريق 4612، Sea Front 346، خليج البحرين، مملكة البحرين.
• الموقع الرسمي: https://www.mumtalakat.bh/
• صفحة المحفظة: https://www.mumtalakat.bh/what-we-do/our-portfolio

الهيئة العامة للاستثمار الكويتية

تدير الهيئة العامة للاستثمار الكويتية احتياطيات الدولة من خلال استراتيجية عالمية متعددة الأصول. يشير موقعها إلى الاستثمار في الشركات والمشروعات عالية الجودة عبر مناطق وفئات أصول مختلفة، لكنه لا ينشر قائمة تفصيلية وحديثة لجميع الاستثمارات التقنية.

لهذا السبب، لا ينسب هذا الدليل إلى الهيئة صفقة تقنية محددة اعتماداً على تقارير إعلامية غير مؤكدة. ويمكن اعتبارها جهة ذات تعرض محتمل للتكنولوجيا داخل محفظة عالمية متنوعة، لا منصة تقنية متخصصة ومعلنة مثل HUMAIN أو MGX.

• العنوان: المبنى 900028، الشارع 201، القطعة 1، شرق، ص.ب. 64، الصفاة 13001، مدينة الكويت، الكويت.
• الموقع الرسمي: https://www.kia.gov.kw/
• صفحة الاستثمار: https://www.kia.gov.kw/investments/

الاستثمار المباشر مقابل الاستثمار عبر الصناديق

يمكن فهم نشاط صناديق الثروة السيادية والتكنولوجيا عبر مسارين أساسيين:

كيف يمكن للشركات الناشئة والمستثمرين استخدام هذه الخريطة؟

هذه القائمة ليست دليلاً لتقديم طلب تمويل مباشر إلى الصندوق السيادي. لكنها تساعد المؤسسين والمستثمرين على تحديد المسار المؤسسي المناسب:

1. تحديد القطاع التقني الذي تستثمر فيه الجهة بصورة معلنة.
2. التحقق مما إذا كان الاستثمار يتم مباشرة أو من خلال صندوق وسيط.
3. مراجعة الموقع الرسمي وغرفة الأخبار وصفحات المحافظ.
4. دراسة المرحلة الاستثمارية والجغرافيا المستهدفة لكل منصة.
5. عدم إرسال بيانات حساسة إلى جهات أو عناوين بريدية غير موجودة في الموقع الرسمي.
6. متابعة المركبات الاستثمارية الجديدة وإعلانات المحافظ كل ستة أشهر.

الأسئلة الشائعة

ما أكبر صندوق سيادي تقني في الشرق الأوسط؟

لا توجد إجابة دقيقة واحدة؛ لأن الصناديق لا تفصح بالطريقة نفسها عن القيمة المنفصلة لاستثمارات التكنولوجيا. كما أن حجم الصندوق الكلي لا يساوي حجم محفظته التقنية. PIF ومبادلة وQIA من أبرز المستثمرين السياديين الإقليميين ذوي النشاط التقني المعلن.

هل MGX صندوق تابع لمبادلة وحدها؟

لا. MGX شركة استثمارية متخصصة في الذكاء الاصطناعي والتقنيات المتقدمة، تأسست في أبوظبي بدعم من G42 ومبادلة. لذلك يجب عدم وصفها بأنها إدارة داخلية تابعة لمبادلة فقط.

هل كل شركات PIF التقنية استثمارات مالية؟

لا. بعض الكيانات، مثل HUMAIN، شركات مملوكة للصندوق أُنشئت لتطوير قطاعات محلية وتشغيلها، وليس فقط لامتلاك حصص مالية سلبية.

هل QIA يستثمر في الشركات الناشئة؟

نعم. تظهر الإعلانات الرسمية مشاركته في جولات تمويل لشركات في الذكاء الاصطناعي والروبوتات والفضاء والحوسبة المتقدمة، إلى جانب برنامج Fund of Funds في قطر.

لماذا لم تُذكر صفقات تقنية محددة للهيئة الكويتية؟

لأن الموقع الرسمي للهيئة لا يقدم قائمة عامة كاملة وحديثة بالممتلكات التقنية الفردية. وتجنباً لنسبة صفقات غير مؤكدة إليها، اقتصر الدليل على وصف نهجها الاستثماري المعلن.

كم مرة يجب تحديث هذه القائمة؟

وفق البريف، يجب تحديثها كل ستة أشهر، مع إجراء مراجعة استثنائية عند ظهور منصة سيادية جديدة، أو إعلان محفظة أو صفقة كبيرة، أو إعادة هيكلة صندوق، أو تأسيس أداة استثمار تقنية جديدة.

الخلاصة

تكشف خريطة صناديق الثروة السيادية والتكنولوجيا عن ثلاثة نماذج رئيسية: الاستثمار المباشر في الشركات العالمية، وتأسيس منصات وطنية مثل HUMAIN وMGX، والاستثمار عبر صناديق مشتركة مثل Jasoor Fund وبرنامج QIA Fund of Funds. وتبقى الإمارات والسعودية وقطر الأكثر وضوحاً من حيث كثافة الإعلانات التقنية، بينما يظهر نشاط انتقائي في عُمان والبحرين، وتظل تفاصيل المحفظة التقنية للهيئة الكويتية أقل إفصاحاً على المستوى العام.